Palantir: сильнейший квартал в истории и рекордное повышение прогноза
01.10.2026
Palantir Technologies (PLTR) представила самые сильные результаты в своей истории. Во II квартале 2026 года выручка компании выросла на 93% г/г, до $1,94 млрд, а чистая прибыль по GAAP впервые превысила $1 млрд, достигнув $1,06 млрд. Одновременно скорректированный свободный денежный поток составил $1,22 млрд, а показатель Rule of 40 вырос до рекордных 155%. На этом фоне компания повысила прогноз выручки на 2026 год сразу до $8,15–8,16 млрд — крупнейшее повышение гайденса в своей истории.
Главным драйвером роста остаётся рынок США. Коммерческий сегмент увеличил выручку на 149%, государственный — на 90%, а американский бизнес теперь формирует более 81% совокупной выручки компании. При этом международные подразделения растут значительно медленнее, подчёркивая концентрацию спроса на AI-решения именно в США.
Palantir также продолжает демонстрировать исключительную эффективность бизнеса. Операционная маржа по GAAP достигла 47%, чистая маржа — 55%, а скорректированная операционная маржа — 62%. Несмотря на активный найм технических специалистов, расходы растут значительно медленнее выручки, что позволяет компании усиливать операционный рычаг.
Дополнительным позитивным сигналом стала контрактная база. Общий объём новых контрактов (TCV) вырос на 49%, до $3,4 млрд, а в коммерческом сегменте США достиг рекордных $2,13 млрд (+153%). Совокупная стоимость оставшихся контрактов увеличилась до $13,1 млрд, подтверждая высокий спрос на платформы Palantir и создавая хорошую видимость будущей выручки.
Несмотря на рекордные результаты, главным риском остаётся высокая оценка компании. По расчётам Teniz Capital, рынок уже закладывает многолетнее сохранение экстремально высоких темпов роста, поэтому даже незначительное замедление динамики способно вызвать повышенную волатильность акций. Дополнительными рисками остаются высокая зависимость от американского рынка и государственных контрактов, а также усиливающаяся конкуренция со стороны крупнейших технологических компаний.
Подробности - в нашем аналитическом обзоре по ссылке.
_________________________________________________________________________________________
Актуальная аналитика инвестиционного рынка - Teniz Capital Investment Banking
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Существенная часть портфеля должна быть в долговых инструментах с фиксированной доходностью. Однако с учётом интереса клиентов к акциям мы предоставляем аналитические обзоры без рекомендации к покупке.
Главным драйвером роста остаётся рынок США. Коммерческий сегмент увеличил выручку на 149%, государственный — на 90%, а американский бизнес теперь формирует более 81% совокупной выручки компании. При этом международные подразделения растут значительно медленнее, подчёркивая концентрацию спроса на AI-решения именно в США.
Palantir также продолжает демонстрировать исключительную эффективность бизнеса. Операционная маржа по GAAP достигла 47%, чистая маржа — 55%, а скорректированная операционная маржа — 62%. Несмотря на активный найм технических специалистов, расходы растут значительно медленнее выручки, что позволяет компании усиливать операционный рычаг.
Дополнительным позитивным сигналом стала контрактная база. Общий объём новых контрактов (TCV) вырос на 49%, до $3,4 млрд, а в коммерческом сегменте США достиг рекордных $2,13 млрд (+153%). Совокупная стоимость оставшихся контрактов увеличилась до $13,1 млрд, подтверждая высокий спрос на платформы Palantir и создавая хорошую видимость будущей выручки.
Несмотря на рекордные результаты, главным риском остаётся высокая оценка компании. По расчётам Teniz Capital, рынок уже закладывает многолетнее сохранение экстремально высоких темпов роста, поэтому даже незначительное замедление динамики способно вызвать повышенную волатильность акций. Дополнительными рисками остаются высокая зависимость от американского рынка и государственных контрактов, а также усиливающаяся конкуренция со стороны крупнейших технологических компаний.
Подробности - в нашем аналитическом обзоре по ссылке.
_________________________________________________________________________________________
Актуальная аналитика инвестиционного рынка - Teniz Capital Investment Banking
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Существенная часть портфеля должна быть в долговых инструментах с фиксированной доходностью. Однако с учётом интереса клиентов к акциям мы предоставляем аналитические обзоры без рекомендации к покупке.
