AeroVironment (NASDAQ: AVAV) за последние годы прошла путь от специализированного производителя беспилотников до диверсифицированной оборонно-технологической компании. Сегодня бизнес охватывает автономные системы, барражирующие боеприпасы, защиту от БПЛА, космические технологии, лазерную связь и киберрешения.
IV квартал FY2026 показал сильную динамику: выручка выросла на 133% г/г до $641,6 млн, а органический рост без учета приобретений BlueHalo и ESAero составил около 31% за квартал. Скорректированная прибыль на акцию достигла $1,84, превысив ожидания рынка.
Одним из ключевых драйверов остается растущий мировой спрос на беспилотные системы. Военные конфликты показали эффективность и экономическую выгоду дронов, а правительства все активнее рассматривают их как стратегический элемент национальной безопасности. AeroVironment делает ставку не только на производство БПЛА, но и на многоуровневую защиту от беспилотных угроз.
При этом компания активно расширяет бизнес через приобретения. Сделка с BlueHalo на $4,1 млрдусилила позиции AeroVironment в космических технологиях, кибербезопасности и directed energy, а покупка ESAero расширила инженерные и производственные возможности компании.
Однако инвестиционный кейс остается высокорисковым. Среди ключевых факторов -зависимость от бюджетного цикла США и государственных контрактов, высокий уровень капитальных затрат, интеграция крупных приобретений и юридические риски вокруг программы SCAR.
📊 Текущая цена AVAV - $176,84. Целевая цена -$258,61, потенциальный рост составляет около 46%. Уровень риска - высокий.
Подробности - в нашем аналитическом обзоре по ссылке.
_________________________________________________________________________________________
Актуальная аналитика инвестиционного рынка - Teniz Capital Investment Banking
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Существенная часть портфеля должна быть в долговых инструментах с фиксированной доходностью. Однако с учётом интереса клиентов к акциям мы предоставляем аналитические обзоры без рекомендации к покупке.
